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■本报记者 聂国春
　　过去一年，在“房子是用来住的，不是用来炒的”这一原则要求下，房子正在加速去杠杆。不过，在汽车领域，车子的金融属性却得到加强。
　　在近日举行的2017互联网金融行业高峰论坛暨第六届中国P2P网络借贷行业峰会上，多位专家表示，刚刚走过13个年头的汽车金融尚是一片万亿蓝海，2018年将有更多的平台和公司进入汽车金融领域，使得汽车消费分期、汽车融资租赁、汽车保养、互联网车险等金融服务业态的渗透率大幅提升。在各类机构的眼中，汽车正在从消费者手中的动产变成不动产。
汽车只是一个由头
　　首创金服消费金融总经理刘彤指出，汽车金融大概分两类：第一类是以汽车作为融资的征信或者保证措施出现在整个金融业务类中的；第二类是以汽车作为核心，围绕消费场景产生的，包括汽车的融资租赁、银行按揭、二手车、汽车保险、保养维修等。
　　提及汽车金融，汽车大国美国无疑在这方面走在前列。
　　微贷网副总裁顾全林介绍说，美国的汽车金融渗透率达到了86%，也就是说有86%的人在购车时，是通过贷款或者是租赁的方式得到。从参与主体来看，美国目前是以汽车金融公司为主。“中国2016年的汽车金融渗透率只有38.6%，而且大部分是新车的银行消费分期，其他的参与者相对来说比较少。”顾全林认为，中美两国的最大区别在汽车金融的融资租赁方面，这块风险较高，银行参与意愿不强，只有一些非银行机构通过利用大数据、金融科技等手段来弥补这一服务空白。
　　在顾全林看来，正是互联网金融的出现，使中美之间在汽车金融方面的差距有望在5年之内大大缩短。
　　以主打汽车金融的微贷网为例，在车抵贷这个产品上，1.0版本有点像原来典当行做的模式，到2.0版本时，车可以开走，但还需要到线下门店办理抵押登记，安装GPS等。如今3.0版本的随想贷产品，更多是基于人和车的模型，用技术驱动产品创新，可能再过几年车贷产品就不需要到门店办理抵押登记，而是可以实现线上审批放款了。“随着这几年业务的发展，我们从单纯看车到了人车结合，并且向以人为主的方向发展。表现在贷款额度上，最高放到了车价的120%，也就是20万元的车可以放款24万元。实际上这笔贷款既是抵押贷款，也融合了贷款者的一部分信用，才做了一定的加成。”顾全林说。
　　对此，网贷之家研究院院长于百程认为，中国现在有接近2亿辆存量车，这批车主比一般什么都没有的人附带价值高很多，怎样通过创新来解决这一部分人的需求？可以用信贷，也可以用车贷，也可以用其他的方式赋权。目前，汽车金融的业务扩展其实更宽泛了，很多原来做纯车抵贷的，慢慢开始做起了车主的信贷。网贷之家专栏作者肥皂则表示，微贷网这种汽车金融的玩法“类似于现金贷，车只不过是个由头”。
风控才是生存之本
　　不过，这种类似于加杠杆的玩法，风险也是显而易见的。
　　首先是操作上的风险。所谓操作风险，可能是员工无意，也有可能是风控流程中的一些漏洞让借款人或者是骗贷的机构钻了漏洞，让权属不真实的车贷到款，或者没有落实好抵押登记。其次，对车的价值评估出现偏差，如果出现违约，平台会遭受一部分的损失。再次是贷后的风险，因为汽车只办理了抵押登记就开走了，会出现各种各样的问题，比如车辆损毁、多头质押借钱、贬值风险等。
　　“为防范风险，微贷网构建了号称‘智能决策森林’的审核模型，从贷前、贷中、贷后三个流程搭建车辆评估系统、反欺诈系统、车主信用评估系统和GPS预警系统等。整个风控体系是一个大数据的综合决策，包括了产品、定价、额度以及贷款审核等。”顾全林说。
　　除了业务风险，法律合规的风险也依然存在。中国人民大学法学院未来法治研究院副院长丁晓东指出，个人的车辆信息、车险状况、车辆行驶情况等都是个人信息的一部分，车贷平台如果收集信息不当，很可能侵犯消费者的个人信息受保护权。浙江互联网金融联合会总监事李有星则表示，汽车贷后催收中容易出现侵犯个人隐私、引发关于骚扰的投诉等问题，这些行为的法律边界取决于平台在贷前如何安排，以及在催收时如何做到程序合法。
　　真融宝创始人李冠超表示，随着网贷明年全面进入合规阶段，未来考验各家的是精细化运营的能力。如果平台不能有效降低资金和运营成本，不能控制好风险，将无法生存下去。
机构扎堆万亿蓝海
　　根据网贷之家的统计，今年11月，车贷平台数量缓步地下降，行业集中度在逐步提升，每个月成交超过亿元的平台只有两家。从地域分布看，浙江、广东、北京、上海是第一梯队，成交规模10亿元以上。零壹财经发布的报告显示，2016年我国汽车金融市场规模已经超过1万亿元，考虑到发达国家超过50%的渗透率，我国汽车金融发展空间巨大。
　　随着网贷小额分散的合规要求收紧，将有更多的网贷平台转战资产优良、更为合规的车贷市场。“尤其是农村的汽车金融市场，未来可能是一个很大的蓝海，而二手车市场也将大大拓展汽车金融的发展空间。”网贷之家创始人石鹏峰说。
　　顾全林也认为，随着现金贷以及高利率的限制，预期2018年可能有更多的平台、更多的公司会进入汽车金融这个领域。在美国非常发达的融资租赁将成为发展热点，而基于场景类的汽车养护、保险等，也会有一些平台涉及。此外，传统的商业银行和汽车金融公司也在向下端延伸，利用网络拓展自己的业务。
　　在李冠超看来，机构扎堆的结果是资金端和资产端都会聚集，这将有利于出借人和车贷者选择平台，在规范发展的情况下，最后受益的将是消费者。