■本报记者 聂国春
　　短期健康险作为衔接基本医保与商业保险的关键载体，涵盖百万医疗险、一年期重疾险等主流产品，其赔付率直接反映产品保障含金量与险企经营水平。
　　近期，多家险企披露2025年短期健康险赔付率。《中国消费者报》记者梳理130余家险企数据发现，短期健康险赔付率呈现“两极分化”格局，高者突破1000%，低者为负，超六成险企赔付率低于50%，低于行业合理区间。
赔付率分化明显
　　根据2021年发布的《关于规范短期健康保险业务有关问题的通知》，险企应当每半年在公司官网披露一次个人短期健康保险业务整体综合赔付率指标。其中，年度赔付率指标应当不晚于次年2月底披露。据记者不完全统计，截至3月15日，已有132家险企披露了2025年短期健康险综合赔付率。
　　其中，阳光农业相互保险以1103.25%的赔付率位居榜首。该公司2024年未销售个人短期健康险，2025年新增5款相关产品。国华人寿排名第二，赔付率达766.31%。中航安盟财险、华海财险、比亚迪财险紧随其后，赔付率分别为124.66%、104.75%、103.99%。
　　数据显示，2025年赔付率较低的5家险企包括燕赵财产保险（-352.06%）、鑫安汽车保险（-173.57%）、和谐健康（-128.33%）、华农财险（-76.41%）和众诚财险（-30.02%）。记者检索这几家险企近3年短期健康险赔付率发现，其数据波动均较为剧烈，未形成稳定的经营态势。其中，燕赵财险2023年、2024年赔付率分别为8.72%、-45.13%，2025年则降至-352.06%；鑫安汽车保险近3年的赔付率依次为12.35%、-89.76%、-173.57%，持续处于负区间。
　　为何会出现赔付率高的超过1000%、低的却为负数的情况？记者注意到，各家公司均对相对异常的数值作出了说明。从赔付率高的险企来看，均呈现“高波动”特征，且多因业务规模较小导致数据异常。国华人寿主要因2025年未开展新业务，存量续保业务极少，受个别保单赔付影响导致数据失真。赔付率低的几家险企多与业务收缩、准备金释放等因素相关。华农财险称赔付率骤降与大规模准备金释放、部分产品集中退保有关，退保金支出超过当期已赚保费，导致计算结果为负。和谐健康则表示因个人短期健康险业务规模小，未决赔款准备金释放导致赔付率为负。
　　相比之下，主流险企的赔付率相对稳定且处于合理区间。其中，新华保险业务规模大、风险池分散，赔付率为78.2%；人保健康聚焦健康险领域，赔付率为72.8%。
超六成险企低于50%
　　记者统计已公布的赔付率数据发现，2025年短期健康险赔付率中位数为41.67%，剔除极端值后平均值为43.5%，超六成险企赔付率低于50%。
　　北京大学应用经济学博士后、教授朱俊生表示，短期健康险赔付率是衡量险企承保盈亏、产品保障价值的核心指标，直接反映保费中用于实际理赔的比例。业内普遍认为，短期健康险赔付率的合理区间为50%—80%，70%左右较为合理，这个区间既能覆盖险企赔付成本、保障公司可持续经营，又能让消费者获得充足的保障回报，实现险企与消费者的双赢。
　　“超六成险企赔付率低于50%，反映出行业整体处于风控偏严、保障偏谨慎的状态。这意味着相关健康险产品价格较高，消费者利益难以保障。”朱俊生表示。
　　朱俊生认为，过低的赔付率大致与4个因素相关。一是渠道成本过高，尤其是百万医疗险高度依赖互联网渠道，流量费用与平台运营支出占比大，压缩了赔付空间。二是中小险企业务规模小，风险池分散不足，易受理赔滞后、准备金释放、集中退保等因素影响，导致赔付率异常偏低。三是部分险企采取保守定价与核保策略，通过提高免赔额、缩小保障范围、严格核保筛选低风险客户等方式，控制赔付成本。四是部分险企重营销、轻保障，过度投入渠道费用，忽视赔付与保障质量。
　　在苏商银行特约研究员付一夫看来，部分短期健康险产品免责条款严格、保障范围较窄，导致消费者即便发生医疗费用，也难以达到理赔条件，这也间接拉低了整体赔付率。
保障获得感待提升
　　记者在采访中了解到，一些险企将投保端条件放宽、既往症表述不明确，后期增加了消费者的理赔难度。一些保险产品虽然宣传零免赔，但并非真正没有免赔额，而是采取了按比例赔付的方式，让消费者理赔满意度不足。更有甚者，一些消费者明明可以按照合同条款约定进行理赔，但险企却以种种理由拒赔，导致消费者只能选择诉讼维权。通过烦琐的诉讼程序，险企虽然最终进行了理赔，但却拉长了结案周期，这也是某些险企未决赔案准备金释放高企的主要原因。
　　如何破解低赔付率困境，提升消费者保障获得感？朱俊生建议，险企应优化经营效率，降低渠道成本，通过精细化运营、数字化转型，减少不必要的营销投入，将更多保费投入到保障与理赔中。对于中小险企来说，应注重业务规模化发展，扩大风险池，减少数据波动，提升精算与风控能力，精准评估风险，避免过度保守的核保策略，在控制风险的同时拓宽保障范围、降低免赔门槛，提升产品保障价值。
　　从监管层面来看，应进一步强化监管引导，完善短期健康险披露机制，要求险企详细披露赔付率计算方式、低赔付率原因、产品保障范围等信息，保障消费者知情权；加大对违规营销、不合理拒赔、虚假披露等行为的处罚力度，规范行业经营秩序，引导险企回归保障本源。此外，可推动建立行业统一的赔付率评价体系，避免个别险企利用业务规模小、数据波动等特点规避监管要求。
　　付一夫提醒消费者，投保短期健康险时不应盲目追求低价，而应重点关注产品保障范围、免赔额、免责条款、理赔流程等核心信息，警惕“低价高门槛”陷阱。同时，消费者要主动了解险企过往赔付率与理赔口碑，选择赔付率稳定、服务优质的险企与产品，避免因盲目投保导致保障权益受损。