■本报记者 聂国春
　　今年以来，CPI一直维持高位运行。6%的通胀让我国进入负利率时期，老百姓的财富也因此大幅缩水。如何才能跑过CPI？在第七届北京金博会举办的金融名家讲坛上，多位理财专家表示，理财规划迫在眉睫。
　　通胀正在悄悄吞噬你的财富
　　掐指算来，自2010年2月以来的负利率现象已持续超过20个月。“今年通胀率到年底约为5%-5.5%，明年就会下来。但未来10年通货膨胀率约为4%-5%，这个通胀率下不来。”中国理财规划师专业委员会秘书长刘彦斌说。
　　通胀带来的财富缩水不可小觑。益民基金管理有限公司基金经理蒋俊国表示，按照每年3%的通胀率，根据72法测算，24年后基本物价将涨一倍。也就是说，100万元20年后购买力只有现在的一半。北京市理财大赛冠军、浦发银行高级理财师何溪说，根据他们按照复利计算方法计算，当年通胀率维持在5%左右时，100万元30年后只相当于现在21万元的购买能力，“这就是通货膨胀的可怕之处”。
　　记者了解到，2000-2010年，我国年平均通货膨胀率较低，在2%多点。专家们为什么认为未来通胀将维持高位运行？刘彦斌分析指出，原因主要有二，一是货币超发，二是低收入人群劳动力成本增长。“高通胀5%-10%通胀不会出现，但是会比前10年有明显增长。”刘彦斌说。
　　理财规划必不可少
　　持续保持高位的CPI和负利率也激发了老百姓的理财热情。根据金博会组委会的统计，4天时间内有28万观众入场参观，场内举办的四五十场金融名家讲坛和金融理财大讲堂,也吸引了1.6万名听众。
　　记者在金博会现场随机采访了10多位观众,他们均表示进行了理财投资。不过，除了两位声称在黄金投资上小有斩获外,其余以股票、基金为主要投资标的的个人投资者均表示，今年理财不仅没有跑赢CPI，反而亏损不少。投资受挫令百姓投资意愿出现下降。央行三季度储户问卷调查显示,偏好投资的城镇居民比例已连续三个季度下滑;尽管如此,依然有39.7%的受访者偏好“投资债券、股票、基金等”。
　　理财专家刘彦斌认为，正是有了通货膨胀，我们需要理财，没有通货膨胀就不需要理财。对于普通百姓来说，理财要么是把钱存银行，要么是去买信托、基金、股票。“这里存在一个问题，除了五年期存款跟通货膨胀可以跑平，其他存款跑不过通货膨胀，都拿到信托、股票去投资，又有可能血本无归。”刘彦斌说。
　　蒋俊国指出，“在通胀高企背景下,理财规划必不可少”。
　　为什么理财需要规划？蒋俊国认为，除了未来的不确定性，还有就是不同人群理财的需求不同。例如，35岁以前的年轻人考虑更多的是住房、子女教育和资产的增值，而中年人理财的目的则是为养老和养病的钱，主要在于对抗CPI,在于保值。不过，现在比较糟的是，所有人都是盯着理财产品的收益率，根本不考虑产品的风险情况、自身的需求情况，这就导致一些本该买保障险的老年人买了投资型保险，有些只能买保本型理财产品的人买了结构型理财产品。
　　高级理财师何溪告诉记者，很多人觉得理财就是有很多理财性收入进账，让我的家庭更加富裕，这是一个错误观念。理财的目标应该是达到收支平衡并且略有结余效果，这既需要开源增加工资性收入和理财性收入，也需要合理支出，保持一定的理财性支出。例如，房贷、车贷利息支出，保费支出等，理财性支出对于以后资产收益有很大帮助。“只有合理规划，才能增加理财投资的综合回报率，让我们的资产保值增值。”何溪说。
　　家庭财富应分成3份打理
　　理财规划有需求的多样性和迫切性，那么该如何进行规划呢？在蒋俊国看来，第一，要看理念，理财要有长期投资理念，把握自己的投资期限，同时做到保障和投资相结合，需求和规划相符合；第二，要对自身资产和支出情况做一个分析，做到量身定制；第三，要制定理财目标和限制措施，即目标是一年回报有多少，限定自己能够承担的风险程度。
　　何溪则指出，家庭理财规划必须先了解家庭生命周期和家庭风险属性。每个家庭会经历形成期、成长期、成熟期和衰老期。以成长期为例，它的起点是子女出生为基准，终点就是子女独立。这一时期家庭支出固定，教育负担增加，保险需求达到了高峰。这个阶段很多人都有房贷和车贷还款压力，此时选择投资品种要做好平衡。知道家庭处于何种周期，还应了解各自家庭的风险属性。风险可以从两方面看；一方面是家庭客观风险承受能力，主要是家庭基本状况决定您是否投资这个产品；另一方面是主观态度，有的家庭客观上抗风险能力不是很强，但个人理财比较喜欢冒险，并且有些投资心得，这就需要我们综合权衡。
　　刘彦斌告诉投资者，正常家庭理财规范应按照资产流动性、安全性、收益性将家里的钱分成3份。第一份钱属于家里应急的钱，普通的工薪阶层应该留12个月生活费，加上防病用的30%。这笔钱可以分几张存单，放到银行里存1年期以下存款，3个月、6个月、12个月的。第二份钱考虑安全性，是养病的钱。养病的钱可以放在银行里存三、五年定期储蓄（银行五年期定期储蓄利率5%-6%，跟CPI一样），也可以买商业养老保险、黄金或者住房，这些也是保值和抵抗通胀的。第三份是闲钱，闲钱用来做投资，买股票、基金或者商业不动产，股票最好是长期投资工具。