■本报记者 聂国春
　　随着资管新规落地，银行保本理财将逐渐退出历史舞台。对于过去长期持有保本理财的低风险偏好投资者，尤其是中老年群体来说，银行存款收益率太低，理财产品又可能不保本，到底该如何理财呢？《中国消费者报》记者走访发现，针对这部分人群的投资需求，多家银行纷纷上调大额存单的利率，上调幅度普遍较基准利率上浮40%-50%，收益秒杀同期定期存款。
大额存单集体加息
　　大额存单是指由银行面向个人、非金融企业、机关团体等发行的一种大额存款产品，至少要20万元起，属一般性存款。进入4月份以来，多家银行上浮大额存单利率，大额存单开始集体加息。
　　4月中旬，建行率先推出较央行基准利率上浮45%的一年期大额存单，起购金额为30万元。同时，起点20万元的存单利率仍上浮40%。很快，中行和农行等大行也都推出了利率上浮45%的大额存单产品，起购金额均为30万元。记者查阅发现，国有大行中，交行的大额存单产品最有吸引力，利率上浮幅度最大可至50%，而且起点金额只需20万元。
　　与国有大行相比，股份行和城商行、农商行的大额存单利率上浮更多。以大额存单产品线最全的南京银行为例，其3个月、6个月、1年期和3年期利率分别为1.672、1.976、2.28和4.18，比交行的相应产品均要高出不少。
　　融360统计数据显示，目前国有大行多数利率上浮45%或50%，股份制银行和城商行、农商行的大额存单利率则扩大到1.52倍、1.55倍。
银行发力争夺存款
　　中国历来是一个高储蓄率的国家，居民存款余额也在大部分的年份里一路高歌猛进。不过，央行最新发布的2018年4月份金融统计数据显示，4月新增存款5352亿元。从存款结构看，当月新增的存款主要来自企业，居民存款则大降1.32万亿元，为历史单月最大降幅。
　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，银行集体上调大额存单利率的原因：一是最近整个市场融资面偏紧，银行吸收存款压力比较大；二是央行最近在商业银行存款利率上限方面有所放宽。
　　交行金融研究所首席金融分析师鄂永健认为，上调大额存单利率可能有缓解资管新规影响的考虑。在理财产品刚兑属性打破的大趋势下，存款利率的提升与接轨，会吸收理财资金的分流。
优势多但门槛高
　　与定期存款相比，大额存单纳入了存款保险范围，同时还具有可转让、收益率高等多个优势。
　　首先，与定期存款不同，大额存单可以是不记名的，可以流通转让。大额存单的转让可以通过第三方平台开展，转让范围限于非金融机构投资人。其次，大额存单普遍利率上涨50%。以三年期存款为例，普通存款一般较基准利率仅上浮30%，利率为3.575%；而大额存单如果利率上浮52%，三年期年利率则高达4.18%。这意味着，存三年100万元大额存单，累计收益可达12.54万元，比普通三年定存多出18150元。再次，定期存款要提前支取，只能得到活期存款利率的利息，而大额存单提前支取虽然也收取罚息，但只损失小部分收益。比如招行2年期的大额存单，16个月后提前支取，提前支取部分的利息拆解为1年期定存利息、3个月定存利息及30天活期利息。最后，大额存单共有9个品种，期限更加灵活。
　　虽然大额存单优点不少，但缺点也显而易见。个人投资者购买大额存单的起点金额为20万元，部分银行甚至高达30万元，高门槛将大部分人拒之门外。
收益不及理财产品
　　虽然大额存单利率近期显著提高，但比起银行理财产品的收益率仍不具吸引力。记者在北京多家银行网点走访发现，咨询购买大额存单的人并不多。位于北京北四环一家股份行网点的大堂经理告诉记者，即使加息了，大额存单依然不温不火，因为比理财产品收益相差很多。
　　以该行正在发售的一款一年期非保本浮动收益产品为例，其预期年化收益率高达5.52%，而该行同期大额存单利率只有2.175%，足足相差3.345%。以20万元起点金额计算，一年的利息收入相差6690元。即使是风险较低的保本型浮动收益产品，年化预期收益率也有4.6%，是大额存单利率的两倍多。
　　“只有那些就认存款的客户才会选择大额存单，毕竟比普通储蓄的利率高不少。”这位大堂经理也表示，大额存单与理财产品是完全不同类型的金融产品，客户不能只看收益率来选择。
　　另一家银行的工作人员表示，遇到客户存款额度较大时，会向客户介绍大额存单。有一部分人也会在听取建议后配置一部分大额存单。
　　普益标准研究员魏骥遥表示，收益率较低、额度较高等问题仍然困扰着一些投资者，大额存单比较适合风险承受能力偏低的投资者或者资产需要多元配置的人群。
　　那么，选购大额存单时该注意什么呢？融360理财分析师建议，不同银行、不同期限、不同起购金额的大额存单，利率会有较大差异，购买时最好货比三家。如果资金特别高，不妨咨询银行有没有“超级”大额存单。同时，要注意比较大额存单提前支取的计息方法，以及是否可以转让，尽量将提前支取的损失降到最低。