图：城市家庭金融资产配置结构
■本报记者 聂国春
　　1月17日，在银保监会第202场例行新闻发布会上，广发银行联合西南财经大学发布了《2018中国家庭财富健康报告》（以下简称《报告》）。《报告》称，中国城市家庭资产规模快速增长，但家庭财富管理存在五大不合理现象，整体上处于亚健康状态。
　　我国家庭财富总值列世界第二
　　《报告》明确，家庭总资产包括金融资产和非金融资产，其中金融资产包括现金、存款、股票、债券、基金、银行理财产品、金融衍生品、外币资产、贵金属、借出款和其他金融资产；非金融资产包括住房、汽车、家庭耐用品、奢侈品和生产经营性资产。净资产则为家庭总资产扣除总负债。
　　《报告》显示，中国城市家庭资产规模快速增长，家庭户均资产规模从2011年的97万元，增加到2017年的150.3万元，年均复合增长率为7.6%。家庭户均净资产规模相应地从90.7万元增至142.9万元；户均可投资资产规模从28.9万元增加到50.7万元，年均复合增长率为9.8%。
　　西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心副主任徐舒表示，按照这个数据推算，预计2018年全国城市家庭总资产规模高达428.5万亿元，户均总资产规模为161.7万元，户均可投资资产规模为55.7万元。“由于我国城市家庭的负债程度比较低，所以家庭的净财富规模和可投资的资产规模也同样保持了类似的增长趋势。”徐舒说。
　　“中国家庭财富逐年增加，财富总值已位列世界第二。”广发银行副行长宗乐新说。
　　四成家庭财富管理“不健康”
　　在财富总值快速增长的同时，城市家庭财富健康问题整体堪忧。
　　课题组通过“家庭客观风险承受能力与主观风险偏好程度识别体系”和“资产配置健康评价体系”对每个家庭进行综合评判，最终加权平均所有评分得出中国城市家庭财富健康指数。
　　数据显示，6.7%的参与者得分在85分以上，26.8%的参与者得分在70至85分之间，分别处于“非常健康”和“基本健康”状态。28.4%的参与者得分在60至70分之间，为“亚健康”状态；38.1%的参与者得分在60分之下，其中5.3%的参与者得分在50分以下，分别处于“不健康”和“非常不健康”状态。
　　“本次调研的23个城市，近四成家庭为‘不健康’状态，样本加权平均值仅为68.5分，表明中国家庭的整体财富状况处于亚健康状态。”徐舒说。
　　五大不合理现象突出
　　《报告》同时指出，中国城市家庭财富管理存在五大不合理现象：
　　一是家庭住房资产占比过高，挤压了金融资产配置。数据显示，住房资产在家庭总资产中占比77.7%，远高于美国的34.6%；而金融资产在家庭总资产中占比仅为11.8%。较高的房产比例吸收了家庭过多的流动性，挤压了家庭的金融资产配置。
　　二是在投资理财产品时，过半家庭不接受本金有任何损失，刚性兑付要求较强。数据显示，54.6%的家庭不希望本金有任何损失，同时又期望较高的理财收益。
　　三是家庭可接受的银行理财产品回报周期普遍较短，缺少长期理财规划。对于可接受的银行理财产品的回报周期，选择3个月内、3-6个月、6-12个月的家庭占比分别为35.8%、37.2%和33.7%，可见大多数家庭接受的是1年及以下的回报周期。
　　四是家庭的投资品类缺乏多样性。数据显示，67.7%的中国家庭仅仅拥有一种投资品，22.7%的中国家庭拥有两种投资品，拥有三种或者三种以上投资品的家庭仅仅占到10.6%。对比我国和美国家庭投资品种的多样性，拥有三种或者三种以上投资品的美国家庭占比高达61%。
　　五是家庭商业保险参保率偏低，仅有不到15%的家庭成员拥有商业保险，且家庭更愿意为未成年子女投保，忽视对家庭顶梁柱的保障，10-18岁家庭成员参保率最高，为21.3%，其次为10岁以下家庭成员，参保率为19.5%。
　　专业化理财助力资产配置
　　针对城市家庭财富管理现状，徐舒表示：“对于缺乏投资经验的家庭来说，与其作为散户单打独斗，不如主动借力专业的财富管理机构，让其帮助打理家庭财富，以提升风险应对能力。”
　　宗乐新认为，家庭金融知识水平不足，是家庭财富管理不健康的症结所在，不利于消费升级战略实施，也阻碍了全面建设小康的推进进程。金融机构应更多地向家庭普及金融知识，并为家庭配置适合自身需求的产品和服务，使其清楚地认识产品的风险、收益、期限等基本概念，进而达到家庭资产保值增值的目标。
　　“调研发现，专业化理财逐渐被家庭认可接受，在家庭最希望银行能侧重的服务领域上，除存取款等现金业务和缴费、转账服务外，排名第三、四位的是理财投资服务（24.6%）和家庭资产配置服务（10.3%）。”宗乐新称，这对银行的启发就是，这是一个专业取胜的时代，银行业须持续投入人力、物力，在财富管理领域精耕细作，依托专职团队、专享产品、专业流程、专门系统，提升服务水平，为客户提供更专业、可信赖的综合金融服务。