■本报记者 聂国春
　　因万能险账户存在利差损风险隐患，12家人身险公司近日被银保监会人身险部约谈。
　　记者了解到，12家被约谈的人身险公司包括信泰人寿、上海人寿、渤海人寿、珠江人寿、百年人寿、英大泰和人寿、光大永明人寿、复星保德信人寿和横琴人寿等。被约谈的具体原因则是这些公司万能险账户财务收益率低于实际结算利率，存在利差损等风险隐患。
　　所谓利差损，是指保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。据了解，2019年81家寿险公司的整体财务投资收益率为5.07%，当中只有42家的财务投资收益高于5%。
　　然而，《中国消费者报》记者梳理发现，被监管约谈的12家公司中，有多家公司的财务投资收益不足5%，但其万能险产品实际结算利率常年高于5%。例如，百年人寿2019年的财务投资收益为4.49%，但其结算利率超过5%的万能险产品有4只，其中“百年星钻账户年金保险（万能型）”的结算利率更是高达6%。今年7月，渤海人寿福禄永享F、H、I三款两全保险（万能型）和丰泰永享终身年金保险（万能型）的结算利率均为5.5%，而渤海人寿去年的投资收益率仅1.1%。
　　虽然上海人寿2019年投资收益率为5.81%，超过5%，但是，该公司今年7月万能险产品的结算利率几乎全部高于5%，其中浦江汇盈五号团体年金保险A款、盛世慧赢两全保险、盛世加利两全保险的结算利率均在6%左右，而盛世加利两全保险更是达到了6.35%的结算利率。“如果这些公司今年投资收益水平不变，那么是难以支撑高于5%的万能险结算利率的，容易导致利差损风险。”某保险公司一位精算人士指出，这样可能造成公司财务亏损，并引发偿付能力下降或不足。
　　记者梳理发现，2020年6月万能险产品仍然存续的共1401款。其中，结算利率大于5.5%的产品共52款，涉及16家寿险公司。其中，有11个产品的结算利率高于6%。那么，在自身财务投资收益率已经低于万能险结算利率，甚至为负的情况下，一些保险公司为什么仍不愿意调低万能险的实际结算利率呢？
　　上述业内人士认为，主要是一些中小险企为了吸引客户，以高于万能险账户财务收益率的实际结算利率迎合消费者的预期，“不外乎有些公司在销售的时候就已经对客户做出收益承诺，如今也只能选择苦苦支撑”。
　　针对万能险业务存在的问题，银保监会人身险部责令上述12家人身险公司立即整改，根据投资情况科学合理确定结算利率，于9月1日前将整改情况进行书面报告。同时，要求12家公司对消费者做好解释说明和相关服务工作。此外，对整改不到位的公司，监管部门将依法采取进一步监管措施。
　　业内人士认为，在市场利率持续下行和监管部门加强对万能险监管的双重影响下，未来5%以上结算利率的万能险或退出历史舞台。
　　据悉，此次约谈后，人身保险监管部将进一步加强万能险非现场监测，完善万能险监管制度，加快推动万能险回归保障本源，优化人身保险产品供给，引导人身保险市场高质量发展。