■本报记者 聂国春
　　近日，金融监管总局人身保险监管司发布《人身保险产品“负面清单”（2026版）》，再次为人身险产品设计开发立规矩。
　　“新版‘负面清单’延续2025版‘条款表述—责任设计—费率精算—报送管理’的核心框架，同时结合行业发展新情况、新问题，进一步细化监管要求、扩大覆盖范围。”中央财经大学保险学院教授郝演苏认为，新版“负面清单”的出台，释放出将消费者权益保护嵌入产品设计全流程、强化人身保险保障本源、严格规范产品报送行为的明确信号，为行业高质量发展划定清晰红线。
九大调整织密监管网
　　记者注意到，新版“负面清单”在2025版103条的基础上新增2条，扩容至105条。相较于2025版，新版“负面清单”做出了九项关键调整，既呼应行业发展新态势，也聚焦监管新重点。
　　从新增内容来看，针对分红险销售误导高发区，新增条款明确禁止分红型产品说明书中承诺的红利分配比例超过利益演示水平。针对医疗险理赔纠纷，新增条款禁止将处方审核责任不合理转移给第三方，明确保险公司的审核主体责任，防范理赔纠纷。
　　在条款修订方面，删除“疾病保险产品包含意外身故责任”的禁止性规定，使产品更贴合实际需求；同时收紧健康险管控，新增禁止“医疗保险设置过高的免赔额或过低的赔付比例”及“定额给付型医疗津贴产品保险金额过低”，杜绝噱头产品。此外，明确禁止保险期间非终身的护理保险比照增额终身寿险的增额形式设计，防范产品形态异化。
　　精算方面，将对照使用的生命表更新为2025版，新增对健康险费用补偿责任需考虑医疗费用通胀因素的要求，强化审慎性。报送管理方面，将“报行合一”的适用范围明确为长期险，给予短期险更多灵活性，兼顾监管精准与市场活力。新版“负面清单”还对人身险产品报送流程进行了调整。
　　“新版‘负面清单’最突出的变化是精准性和全面性，既保留了2025版中经过实践检验、行之有效的核心条款，又针对过去一年行业出现的新型违规问题补充了针对性禁止规定。”对外经济贸易大学保险学院教授王国军说，新版“负面清单”的变化主要体现在3个方面。
　　一是条款表述方面，新版“负面清单”进一步规范模糊化、误导性表述，新增禁止“使用‘保证收益’‘保本增值’等误导性词汇描述非保证收益产品”等内容。责任设计层面，新版“负面清单”强化保障本源，严控非保障类功能。例如，明确禁止年金险、增额终身寿险等产品过度强调储蓄功能、弱化保险保障属性，禁止产品名称与实际保障责任严重不符，如名称含“重疾保障”但重疾赔付比例过低。
　　二是费率精算方面，新增禁止“未合理考虑被保险人年龄、健康状况等因素进行定价，导致费率与风险不匹配”“通过不合理调整预定利率、费用率等方式，变相提高产品价格或降低保障水平”等规定。
　　三是报送方面，新增“禁止未按规定完成产品备案即擅自销售”“备案后擅自修改产品条款、费率而未重新备案”等禁止性条款，强化对产品全流程的监管。
　　郝演苏表示，2026版“负面清单”的调整，是监管部门对人身险市场动态变化的精准回应。新增的分红险和医疗险条款，直接针对近年来行业销售误导和理赔纠纷高发领域。而对疾病险责任范围的松绑、非终身护理险设计的限制，则体现了监管在规范市场与鼓励创新之间的平衡。
剑指三大行业乱象
　　购买的年金险宣传“年化收益5%”，实际到手收益仅2%左右，仔细查看发现产品条款中明确“预期收益不代表实际收益”，但销售人员未明确提示，这类销售误导问题在分红险领域尤为突出。据了解，在2025年监管部门收到的人身险投诉中，分红险收益纠纷投诉同比增长31.2%。
　　中国社会科学院金融研究所研究员王向楠表示，新版“负面清单”精准针对当前市场的三大沉疴：分红险销售误导、健康险产品异化、长期险“报行不一”。
　　针对分红险销售误导问题，新版“负面清单”明确要求分红险产品在销售材料首页标注“分红为非保证收益，实际红利可能为零”，且字体大小不得小于正文。同时从说明书层面限制红利承诺，引导消费者理性认识“保底+浮动”特征，防范利差损风险传导。
　　近年来，“报行合一”取得明显成效，但仍有部分机构违反规定。针对部分机构备案渠道与实际销售渠道不符、费用率虚高等问题，新版“负面清单”明确长期险为监管重点，从费用率、交费期等多维度进行规范，推动渠道费用阳光化。
筑牢消费者权益保护防护墙
　　在王国军看来，新版“负面清单”的一大亮点是将消费者权益保护贯穿产品设计、条款表述、费率定价、销售宣传等全流程，通过一系列具体规定精准守护消费者合法权益。
　　在条款表述层面，新版“负面清单”进一步强化信息披露的准确性与透明度。例如，禁止健康保险产品利用等待期症状作为免责依据，禁止要求提供火化、丧葬证明等非必要理赔材料，简化流程，提升理赔体验。在产品责任设计方面，新版“负面清单”引导产品聚焦风险保障，开发真正满足消费者风险保障需求的产品，禁止护理险仅保意外护理、年金险无保障无储蓄等无效设计。在费率精算与报送管理环节，新版“负面清单”通过规范精算假设和强化“报行合一”，确保保费与保障相匹配，从源头防范定价风险。
　　王国军表示，这些规范能够有效遏制销售误导、理赔难等突出问题，引导机构回归保险本源，聚焦保障功能，为消费者提供更优质、更合规的产品和服务。
　　根据监管部门安排，各人身险公司应在今年6月30日前完成存量产品自查整改。对整改不到位的公司，将采取暂停新产品备案3至6个月、行政处罚等监管措施。
　　据记者不完全统计，2025年已有41家人身险公司因产品违规被采取监管措施，合计罚款金额达1.2亿元。业内人士预计，此次整改将涉及存量医疗险产品2100余款、分红险产品800余款，占两类产品存量的18%左右。
　　记者了解到，因未达到新版“负面清单”规定的“保障功能不低于产品总责任的50%”要求，某寿险公司已主动停售3款过度强调储蓄功能的增额终身寿险产品。专家表示，新版“负面清单”的落地实施，将进一步规范人身保险产品行为，倒逼机构优化产品设计、提升服务质量，推动行业从规模扩张向质量提升转型。