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■本报记者 聂国春

　　《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（下称 《决定》）于11月15日发布，在《决定》“完善金融市场体系”一节中，加快推进利率市场化、允许民间资本发起设立中小银行、发展普惠金融、完善金融机构市场化退出机制等诸多与老百姓金融消费密切相关的改革政策将先后推出。多位金融专家在接受中国消费者报记者采访时指出，金融改革将使得金融供给更多，金融服务更好，金融消费更加放心，老百姓的财产性收入将会有明显增加。

金融改革将好戏连台

　　在《决定》中，被寄予厚望的金融改革仅有一句“完善金融市场体系”的表述，这让很多老百姓颇为失望。
　　不过，《决定》没有让金融改革成为空文。“《决定》使金融改革目标更加明确，路线图会逐步清晰。作为核心内容，利率市场化改革己率先进入攻坚领域，包括存款保险制度等配套举措将陆续推出；金融对内对外开放将加快步伐实施，汇率机制改革将创造条件向前推进，未来三五年金融改革将好戏连台。”交通银行首席经济学家连平第一时间在微博上发表了对《决定》的看法。
　　申银万国首席宏观分析师李慧勇表示，《决定》和业界此前预期的还是比较吻合。完善金融市场体系，未来将从价格、投融资平台、产品和降低准入四个方面展开并推进。
　　首先是打造多元化的价格，利率市场化持续推进，银行贷款利率已经放开，保险业的预定利率市场化也已经在普通人身险种打开一个缺口。接下来的是银行存款利率市场化和保险业的分红险等预定利率放开。其次是打造多元化的投融资平台，建立多层次的资本市场。中国间接融资比重较高，融资渠道还不够丰富。未来要继续提高直接融资比重，让社会、企业、个人有更多的投资融资渠道。再其次是完善风险防控的金融产品。金融改革需要创新，但创新是和风险相伴相生。重点是在产品端做好风险防控，打造多元化的产品，这包括固定收益类的场内证券交易产品，还包括如股权投资类的场外交易产品。最后是降低市场准入门槛，让民营资本也积极参与进来。民营资本的进入，有利于提高金融行业的创新，同时也面临更大竞争。

产品服务将迈上新台阶

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在接受本报记者采访时说，《决定》提及的民营资本设立中小银行、利率市场化等改革举措，将会让目前带有垄断性质的银行业竞争加剧，这样一方面促使更多的金融产品不断涌现，另一方面可以促使银行服务提升，总体上有利于金融消费者。
　　中国理财协会秘书长赵良认为，由于目前国有银行占据垄断地位，民营银行设立初期，对金融消费影响不大。只有等存款保险制度和金融机构退出机制建立了，才会促使银行改进产品和服务，争夺金融消费者。“相比民营银行，互联网金融对银行业的冲击更大。民营银行还归银监会管，如果风险控制做得不好，可能风险更大。而互联网金融完全不受网点限制，其在普惠金融、创新金融产品和服务方面优势更大。”赵良说，以余额宝为例，其短短半年就吸引银行资金上千亿元。并且，这种合作方式也影响了银行代销基金的收入。
　　在赵良看来，《决定》有关“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”的表述将让金融消费者直接受益。
　　花旗银行首席经济学家沈明高告诉记者，《决定》旨在化解金融对消费的制约，提升中国消费与服务业的比重，实现中国经济再平衡。允许设立民营银行，从制度上保证金融对实体经济的支持，缓解中小企业融资难，无论对就业还是增加低收入人群的收入都有益处。但只有允许和鼓励金融创新，金融业开放才有意义，这将有助于增加适合市场需要的金融产品，为消费者的理财和负债消费提供新的渠道。“金融改革的目的是使金融供给更加贴近需求，这对于家庭杠杆率较低的中国而言，可以通过适当增加金融消费杠杆率，来抵消地方政府和国有企业去杠杆化对经济的负面影响。更重要的是，金融产品和服务的多样化可以更好地满足不同消费者在不同时期的金融消费需求，实现金融资源的跨期合理配置。”沈明高说。

财产性收入将明显增加

　　在沈明高看来，除了金融产品和服务的提升，金融市场的多元化还可以满足不断上升的投资理财需求，增加居民财产收入的比重，增加未来消费。
　　沈明高同时指出，存款利率市场化最终将解除对消费者的歧视。他认为，存款利率市场化之后，其他条件不变的情况下，中国的资金成本平均将上升2个百分点，这意味着将有1万亿左右的利息会从银行和借款人转向存款人，增加消费者财产性收入的效果明显。
　　赵良也表示，《决定》要求“保障农村存款主要用于农村”对农村金融消费者是个利好。“之前农村存款屡被城市吸血，这一要求类似‘专款专用’，有助于解决农民的贷款难题，方便农民扩大再生产，增加农业收入。”赵良说。
　　赵良提醒，利率市场化和金融机构退出机制的推出也是把双刃剑，在存款利率上升的同时，银行的系统性风险也在积聚。因此，金融消费者要重视学习对风险的认知，树立风险意识。

《决定》金融改革要点

　　扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。
　　发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。
　　加快推进利率市场化，加快实现人民币资本项目可兑换。
　　建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制。
　　鼓励社会资本投向农村建设，保障金融机构农村存款主要用于农业农村。 （钟毓）