■周重耳
　　10月23日晚，中国人民银行宣布，自24日起下调存贷款基准利率0.25个百分点；同时，特别下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，并对符合标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点。
　　值得关注的是，在做出年内第三次“双降”决定的同时，央行此次还表示将不再对商业银行和农村合作金融机构等设置存款利率浮动上限，并抓紧完善利率的市场化形成和调控机制。“大家更多关注‘双降’，实际上改革内容更值得关注。对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，意味着我国利率市场化改革经过近20年历程，迈出了关键性的一步。”央行货币政策司司长李波说。
　　据了解，利率市场化是发挥市场配置资源决定性作用的重要前提之一。1996年6月，央行放开了银行间同业拆借利率，此举被视为利率市场化的突破口。到2013年7月，我国全面放开了金融机构贷款利率管制。在这次改革前，央行仅对活期存款和一年以内（含一年）定期存款利率，保留基准利率1.5倍的上限管理。此次全面放开存款利率上限，意味着存贷款利率管制终于基本放开。“当前，我国物价涨幅持续处于低位，市场利率呈下行趋势，也为放开存款利率上限提供了较好的外部环境和时间窗口。同时，放开存款利率上限的市场条件也已成熟。”李波说，从实际情况看，我国金融机构的自主定价能力已显著提升，存款定价行为总体较为理性，已形成分层有序、差异化竞争的存款定价格局。此外，大额存单和同业存单发行交易有序推进，市场利率定价自律机制不断健全，存款保险制度顺利推出，也为放开存款利率上限奠定了坚实基础。
　　此次放开存款利率上限后，对于老百姓将有哪些影响？李波认为，在存款利率上限放开初期，可能导致部分市场利率上行，此时配合以降息就能够对冲这种上行的压力。他表示，取消对利率浮动的行政限制后，并不意味着央行不再对利率进行管理，只是利率调控会更加倚重市场化的货币政策工具和传导机制。在市场供求决定的利率形成机制完全建立前，央行将在一段时期内继续公布存贷款基准利率，进一步完善宏观审慎管理，同时发挥好金融机构利率定价行业自律作用。
　　清华大学经管学院教授李稻葵认为，现在各家银行存款利率基本一致，但在存款利率上限放开后会有所不同，有的银行利率会稍高一些。利率市场化更将增加百姓在存款等银行服务方面的选择。另一方面，利率市场化后，银行竞争加剧，会提供更加多元化的产品满足百姓的需求，百姓将因此受益。
　　不过，瑞银的分析报告则认为，取消存款利率浮动上限标志着中国在名义上完成了利率市场化，但利率真正完全市场化仍需时日，“要做到这一点，还需要打破广泛存在的‘刚性兑付’”，推进国企和金融领域改革，并进一步发展完善价格型货币政策工具。