■本报记者 聂国春
　　今年以来，随着美元走强，人民币持续贬值。一时间，要不要把手头的人民币换些美元成为很多消费者关注的话题。近日，互联网金融服务平台挖财发布《2016年互联网金融资产配置报告》。报告认为，低利率时代，全面的资产配置越来越紧迫。在美元升值背景下，建议适度持有以美元计价的资产。
　　报告显示，目前国内居民的资产分配主要分为四大类，第一大类是房地产，总规模约200万亿元，但是租金回报率不到2%，隐含的估值超过50倍；第二大类是银行存款，总规模超过100万亿元，但是1年期存款利率已经降至1.5%；第三大类是债券类资产，规模约50万亿元。经过屡次降息后债券利率虽然不如以往，但是4%—5%左右的企业债券依然随处可觅；第四类是股票，规模也在50万亿元，其中代表蓝筹的上证50指数股息率约3%。“综上所述，不管是债券类还是股票类资产，均比房地产和存款更有配置价值，未来资产配置的核心是金融资产。”挖财资产部总经理吕柳霞说。
　　著名经济学家巴曙松认为，目前中国居民资产配置大类主要面临3大问题，一是房产、存款过多，金融资产过少，二是人民币资产过多，美元资产过少，三是国内资产过多，海外资产过少。
　　目前，消费者手中的金融资产主要有理财产品和股票。报告认为，理财产品收益率走低趋势已经开始，可以通过适度延长固定收益产品投资期限来锁定收益率。专业知识缺乏的投资者可重点关注一些表现较好的基金管理人，适当增加权益类产品的投资，如偏股型公募基金。
　　对于海外资产，在美元升值背景下，该报告建议适度持有以美元计价的资产，而不是仅仅持有美元。另一方面，港币与美元采取联系汇率制，美元兑人民币升值，港币也将对人民币被动升值，且香港主板股票指数估值已处于全球最低水平，因此投资港股和港股QDII基金，对投资者来说是一个不错的选择。
　　那么，当前是不是也应该去银行排队换美元呢？银率网理财分析师闫自杰认为，美元可以作为家庭资产配置的一个渠道，但还应注意风险。目前，人民币非结构性理财产品的平均预期收益率为4.32%，美元此类产品收益率为1.87%，相差2.45个百分点。“事实差距达3个百分点，因为美元理财产品的投资周期普遍在6个月以上，流动性较差，而同期的人民币中长期产品的收益水平在4.6%左右。”闫自杰说，这也就意味着，只有半年内美元兑人民币升值超过3%，这一笔投资才划算。所以，如果没有出国、上学的需求，盲目换汇可能得不偿失，因为要承担流动性风险和汇率波动风险。
　　吕柳霞也提醒，资产配置绝不是买点理财产品这么简单，而是一项长期策略，个人配置金融资产时切忌跟风，而应在具备一定财商、清晰了解自己的消费和资产状况，并经过专业的金融风险评估后，才做出适合自己的个性化的资产配置方案。
　　据悉，在个性化资产配置方面，挖财的作法是以成立6年来累积的大数据为基础，根据用户的记账数据、个人资产数据以及专业的风险偏好测试，通过大数据运算及专业理财顾问的介入，向用户推送个性化的资产配置建议，实现自动资产配置工具化。