■聂国春
　　近期美元指数维持在100以上，持续走强。在此背景下，越来越多的人希望通过资产配置实现财富保值增值。与配置海外资产、投资美股相比，外币理财更适合普通老百姓的投资需求，QDII外币理财产品的投资价值也更加凸显。
　　数据显示，截至2016年12月31日，商业银行共发行了1915款外币理财产品，较2015年增加576款。其中，美元理财产品全年共发行了1479款，仍占据外币理财产品的主导地位，约占发行总量的77.23%。从收益率看，从上年初到5月份有一个比较明显的下滑趋势，12月份受美元升值影响，收益出现了大幅飙升，达到1.69%。
　　相比人民币理财产品5%左右的收益率而言，外币理财产品1.69%的收益率显得过低。但如果加上美元汇率全年兑人民币5%左右的涨幅，整体上美元理财产品收益还是较为可观的。
　　不过，随着监管层加强外汇监管，在国内经济基本面的支撑下，预计未来人民币汇率下行的空间也相对有限。因此，如果没有5%左右的外汇涨幅，外币理财产品也并没有太大优势，在看好美元计价的资产的情况下，QDII产品价值开始凸显。
　　首先，和传统外币理财产品必须用外汇购买后再投资相比，QDII理财产品可以用人民币直接购汇，委托银行进行境外投资，在没有外汇的情况下也可以参与到国际市场中来。其次，银行对投资者资金进行境外投资，并将资金委托第三方托管，这将大大降低投资款被挪用的风险。再次，在起投金额这一门槛上，银行外币理财产品通常都有限制条件。相比之下，公募QDII产品仅需 100元即可起投，对普通大众来说门槛已经相当低了。此外，QDII通常分为股票、债券、商品、指数等类型，投资方向、风格基本都是一目了然，具体持仓情况也可以在基金的定期报告中看到，与外币理财产品相比透明度较高。
　　当然，QDII产品不保本、损失全部本金风险的特性决定了其适合资金较多，风险承受能力更强且有经验的投资者。面对外币理财的升温，普通投资者一定要理性投资。