图：中城镇居民家庭资产比例。

　　国居民家庭的资产和负债情况如何？人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组近日给出了答案——城镇居民家庭户均总资产317.9万元，以实物资产为主，住房占比近六成，金融资产占比较低，仅为20.4%。
　　根据该课题组4月24日发布的《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》（以下简称《调查》），城镇居民家庭资产的集中度较高，财富更多地集中在少数家庭，其中最高10%家庭的总资产占全部居民家庭总资产的47.5%。其次，区域间的家庭资产分布差异显著，经济发达地区的居民家庭资产水平高。其中，东部地区居民家庭户均总资产为461万元，最高的北京则达到了892.8万元。
住房成家庭最大财富
　　从资产形态看，住房是家庭实物资产的重要构成。调查显示，城镇居民家庭的住房拥有率为96.0%，户均拥有住房1.5套。居民住房资产占家庭总资产的比重为59.1%，高于美国居民家庭28.5个百分点。
　　相比之下，我国居民家庭所拥有的金融资产则仅为64.9万元，占家庭总资产的20.4%，比美国低22.1%。在金融资产配置当中，银行理财、资管产品、信托占到26.6%，银行定存占到22.4%。而股票、基金等风险较高的资产占比仅有6.4%、6.6%。
　　此外，高资产、高学历家庭的金融资产表现形式更加多元化。随着户主学历水平的提高，家庭持有活期与定期存款的比重有所下降，而持有银行理财产品、互联网金融及股票、基金等金融资产的比例有所上升。
过半家庭有负债
　　《调查》显示，有56.5%的受调查家庭有负债，但负债结构相对单一，以房贷为主（占比75%），户均家庭总负债为51.2万元，有10.5%的家庭负债余额在100万元以上。
　　数据显示，按家庭总资产排序，资产最高的20%家庭的负债参与率最高，为63.3%，且负债中97.1%为银行贷款。资产最低的20%家庭的负债来源中，89.4%来源于银行贷款，9.0%来自于民间借贷，可见富裕家庭的负债参与率更高，且更容易获得银行贷款。从学历和年龄看，居民家庭负债集中于中青年和高学历家庭。《调查》称，我国居民家庭偿债能力总体较强，但低收入家庭、实体经营家庭和工薪阶层偿债压力相对较大。其中，负债最多的20%家庭，户均负债157.3万元，承担了61%的负债。
两类群体存在债务风险
　　将居民家庭的资产扣除负债，得到的净资产更能真实地反映居民家庭的财富水平。《调查》显示，中国城镇居民家庭净资产均值为289.0万元，家庭净资产中位数为141.0万元。
　　不过，由于资产和债务分化明显，部分低资产家庭资不抵债，违约风险高。《调查》认为，有两类群体债务风险相对较高。
　　一是中青年群体负债压力较大。中青年家庭由于面临购房、成家生子、子女教育等多方面的支出压力，负债现象更为普遍。尤其是户主年龄在26岁至35岁的居民家庭，债务参与率、户均债务规模、资产负债率、债务收入比都要高于其他家庭，偿债压力相对较大。
　　二是刚需型房贷家庭的债务风险突出。受调查家庭中，43.4%的家庭有住房贷款。有房贷家庭的资产负债率、金融资产负债率和月偿债收入比分别为16.5%、101.5%和29.0%，债务风险明显高于平均水平。其中刚需型房贷家庭的债务风险尤其突出，这三项指标分别为24.2%、151.3%和33.0%，均为所有群体中的最高值。
　　课题组还提醒说，老年群体投资银行理财、资管、信托等金融产品较多，风险较大。《调查》显示，户主年龄为65岁及以上居民家庭投资银行理财、资管、信托产品的均值为23.9万元，是总体平均水平的1.4倍，远高于其他年龄段水平，这增加了其投资及养老的不确定因素。 （赵冰涛）