图：交通银行APP推出的年终奖理财专栏。
■本报记者 聂国春
　　近日，各大银行、理财公司纷纷推出各种年终奖攻略，开启年终奖理财争夺战。在收益率下行的背景下，投资者该如何打理年终奖？浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林向《中国消费者报》记者表示，投资领域的根本性规律是风险和收益对等，获取合理回报、预期合理利润，是年终奖理财的关键所在。
银行争推年终奖理财攻略
　　“本周主推稳添利双月盈增利1号C（薪金版），成立以来年化收益率3.34%。”近日，交通银行APP推出交行福利季、开“薪”年终奖专栏，专栏推出多只年终奖专属理财产品，并有保本存款、精选基金等供投资者选择购买。
　　记者调查发现，目前已有邮储银行、中信银行、宁波银行、光大理财、民生理财等多家银行、理财公司发布了年终奖理财攻略，为消费者推荐旗下发售或代理销售的理财产品。
　　2024年1月9日，光大理财推出阳光金添利半年盈6号产品，业绩比较基准为3.45%，主要投资于债券、精选项目资产等固定收益类资产。为降低投资者成本，该产品1元起购，不收取申购及赎回费，限1月8日至26日期间购买。
　　除国有大行和股份制银行外，农商行也纷纷加入年终理财营销大军。1月4日，天津农商银行上线3款由南银理财公司发行的年终奖理财专属产品，包括鑫逸稳4个月18期、鑫逸稳半年58期—B份额和鑫逸稳1年149期—B份额，最后一款产品的业绩比较基准甚至达到3.4%至3.8%，远远高于近期持续下行的银行存款利率。据悉，该行将于1月至3月陆续推出近20款年终奖专属理财产品。
　　交通银行北京分行一网点理财经理告诉记者，年终奖一般会在春节前后发放，针对大额收入的年终奖，银行会适时推出一些特色理财产品以满足投资者需求。“这种理财产品业绩比较基准一般会比同类型的其他产品稍高一些，投资者如果正好有理财的打算，可以考虑一下。”
　　记者在中国理财网查询发现，目前在售的年终奖专属类理财产品多为固定收益类和现金管理类，风险等级主要以中低风险（R2）和低风险（R1）为主。
现金管理类产品备受青睐
　　记者梳理发现，目前各大银行主推的产品为3个月的固定收益类封闭式理财产品和现金管理类产品，产品的年化收益率大多在2.8%至3.5%区间，多数理财产品没有起投金额要求，部分产品甚至不收取申购及赎回费。
　　在北京工作的消费者许先生告诉记者，前两年他购买的基金如今已亏损过半，但银行存款利率又太低了，所以今年打算将年终奖用来购买理财产品。“对比了多家银行在售的理财产品，发现最近现金管理类产品收益较高，还可以随时取出，准备近期购买一些。”许先生说。
　　记者注意到，2023年12月中下旬以来，银行资金流动性收紧，现金管理类产品、部分中短期产品收益率明显上升。截至2024年1月17日，工银理财·核心优选固定收益类1年定期开放净值型产品近1个月的年化收益率为8.55%，民生理财的一款产品近1个月的收益率也超过6%。而过去1年来，上述产品的收益率只在3%左右。
　　正因如此，诸如现金管理类等中短期理财产品近期受到投资者的青睐。据广发证券刘郁研究团队测算，1月1日后，理财存续规模延续增长趋势，1月前两周银行理财存续规模分别增长437亿元和1381亿元，规模累计回升2818亿元。从投资方向上看，现金管理类产品规模增长速度较快。开年首周，现金类产品实现最大增幅，环比扩容886亿元至8.6万亿元。
　　不过，在盘和林看来，现金管理类理财产品收益率走高受市场“翘尾”因素影响，不会维持太长时间。“部分短期理财产品挂钩的是国债逆回购。由于去年年末时点流动性因素，市场逆回购利率拉升，所以近期现金管理类理财产品7日年化收益率较高，之后收益率应该会回归正常水平。”盘和林说。
投资要兼顾收益与流动性
　　那么，到底该如何打理年终奖呢？一些理财机构给出了投资建议。
　　建信理财指出，建议奖金较少的投资者只买一两只稳健型产品进行投资；奖金较多的可以考虑多买几只不同类型的产品分散风险，合理布局。从个人风险承受能力来看，保守的投资者建议配置中低风险的“固收类”产品；稳健的投资者可以在此基础上，根据自身资产适当配置“混合类”产品。
　　重庆银行建议，对于随用随取的生活开销，建议配置支持“快速取现”功能的现金管理类理财产品。风险承受能力较低、不愿承担亏损的投资者，可以考虑大额存单；风险承受能力偏低，但能接受小幅回撤的投资者，可以考虑期限在1个月至1年的固定收益类理财产品。而对于年终奖，还可以进行长期投资规划，以实现复利增值，例如可以考虑配置储蓄型保险，或者股债混合型的基金等。
　　中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平表示，不同投资人群的年终奖金额不同，面临的支出约束也不尽相同。一般而言，投资者打理年终奖理财切忌盲目决策，应在合理规划生活支出和适当购买保障类保险产品的基础上，根据自身风险承受能力，分散投资不同流动性、收益性、安全性的理财产品。
　　专家建议，打理年终奖，还是要结合自身家庭财务情况、投资偏好、风险承受力等因素来进行规划，最好是根据分散投资的理念，将资金配置于存款、理财、基金、保险等各类产品中。