图：“黄牛”手中的大额存单转让往往有高额手续费。 资料图片
■本报记者 聂国春
　　近年来，银行存款利率持续下行，原本作为普通揽储工具的大额存单逐渐成为稀缺品，尤其是前些年发行的高息存量存单，在银行App转让专区一经挂出便瞬间被抢空。
　　普通储户半夜抢存单也屡屡落空，社交平台、二手交易平台上却出现了不少高息存单的转让用户。《中国消费者报》记者近日调查发现，这些用户其实多是“黄牛”，他们手握大量高息存单资源，提供代抢、定向转让等服务，从中赚取不菲的差价与手续费。
大额存单“黄牛”盘踞各大平台
　　在某闲置转让平台，有用户发布农业银行大额存单转让的消息，宣称“库存多多，随时可转”。记者就此向其核实咨询，对方发来一个微信号让记者添加。
　　添加微信后，对方给记者发送了一张6月28日的转让成交信息表。表格显示，成交的大额存单均为3年期，票面利息最高的2.35%，最低的1.9%。受让后，受让方的持有年化利率为1.8%至2%不等。对方还告诉记者，持有年化利率就是受让方的最终收益，高于当前农业银行新发行的大额存单利率，而票息和持有年化之间的息差需要受让方支付给卖家。
　　记者注意到，表中一款本金100万元、票息2.35%的大额存单剩余300多天到期，转让后年化收益为2%，转让息差达2200余元。另一款本金300万元的大额存单转让息差接近5000元。
　　“我们收存单也是有成本的，0.35%的转让息差并不高。”对方说。
　　在其他社交平台上，一名从事存单转让业务的用户向记者坦言：“我是个人开展业务，算是‘黄牛’吧。”该用户转让的一款南京银行大额存单产品还有两个月到期，手续费500余元。他对记者表示，手续费一般是按照持有年化利率2.3%来计算的，若存单剩余期限较短，持有年化利率的计算标准还可适度上浮。“我和多家银行网点的客户经理有合作渠道，一旦有客户放出可转让存单，客户经理就会第一时间通知我，方便我抢先锁定资源，再对接转手给有需求的买家，眼下我仅有这一款大额存单可供转让。”
　　记者留意到，除倒卖二手高息大额存单外，还有“黄牛”推出存单代抢业务。他们不直接持有存单，而是向客户收取几百元至数千元不等的服务费，声称可以通过技术手段帮客户抢到转让区的高息大额存单，或者银行新发行的限量高息大额存单。一名代抢“黄牛”表示，操作时他会和客户全程语音连线，让客户按照指令实时刷新页面，在指定时间点下单，“无法保证抢购必中，客户只需抢购成功后再支付服务费。”他说。
外挂、定向转让成核心操作手法
　　“这条灰色链条本质上是当前存款市场供需严重错位的结果。”针对大额存单“黄牛”扎堆出现的现象，金融行业分析师王蓬博说。
　　王蓬博表示，2025年年底以来，5年期大额存单已经基本退出市场，从2026年开始，3年期中长期大额存单的供给也持续收缩，不少民营银行陆续对高成本中长期存款采取限额、停售措施，多数商业银行新发行的大额存单利率都维持在“1字头”的低位。早年储户持有的利率在3%以上的存量大额存单由此成为市场稀缺品，备受稳健型投资者追捧。与此同时，大额存单支持个人线上自由转让、无需银行审批，交易门槛低、操作便捷，为“黄牛”倒卖、流转提供了天然渠道。此外，普通用户手动抢单成功率低，高息大额存单挂牌几秒后即售罄，也催生了代抢、外包需求。
　　记者调查发现，目前“黄牛”的操作手法主要分为三类。第一类是外挂秒杀。黄牛通过高频自动刷新的外挂软件，以远快于普通用户手动刷新的速度秒杀银行转让专区挂出的高息大额存单，然后再转让给抢不到的用户。第二类是定向代持转让。“黄牛”提前和有转让需求的储户达成协议，拿到存单的优先受让权，再在平台上发布信息寻找买家，买家提供姓名、手机号、证件号等信息即可完成定向转让。第三类是代抢服务。部分“黄牛”会诱导客户提供自己的银行账号和登录密码，直接登录客户的账户用外挂操作抢单，全程由“黄牛”控制客户的账户进行交易。
　　“这些操作违背了大额存单转让制度设计的初衷，本质上是利用技术手段和信息差扰乱了正常的金融市场秩序。”王蓬博表示，不少“黄牛”甚至还和银行内部人员勾结，提前获取存单挂出的信息，进一步挤压普通储户公平抢购的空间。
“黄牛”操作存多重安全隐患
　　记者了解到，各大银行App均设置了大额存单转让专区。那么，既然在官方渠道很难抢到高息大额存单，委托“黄牛”操作是否稳妥？
　　某国有银行北京朝阳支行客户经理对记者表示，不少储户只看到了高息大额存单的收益，却忽略了其背后存在的多重风险。
　　首要风险在于个人信息与资金安全。储户若将银行账号、登录密码、短信验证码交由“黄牛”代为登录操作，等同于将账户全权交由外人掌控，对方可随意划转账户资金、购入高风险金融产品，一旦资金受损，储户后续维权难度很大。即使是声称“只需要客户自己操作接盘”的定向转让模式，也可能存在存单权属不清的问题，部分“黄牛”在批量收购存单的过程中存在不合规操作，后续可能引发权属纠纷，影响储户的正常持有和到期兑付。除此之外，外挂软件的频繁请求还可能触发银行风控预警，导致储户的账户被临时冻结，影响正常的金融服务使用。
　　针对想要配置大额存单的储户，该客户经理提出三点实操建议。一是拓宽选购银行范围，多关注周边城商行、农商行的大额存单发行信息，不少中小银行针对新用户会推出专属大额存单额度，普通储户抢到的概率更高，不需要找“黄牛”操作。二是对中小银行存款做好额度管控，单家银行内存款本金加利息合计不要超过50万元，足额纳入存款保险保障，抵御银行潜在的经营风险。三是理性选择存款期限，切勿一味选择长期存单，不必为小幅利率差额将资金锁定三五年，否则后续若遇到更好的投资机会，很容易陷入“提前支取损失利息、持有到期错过行情”的两难境地。
　　他同时提醒，大额存单并不是稳健理财的唯一选择，储户可以通过多元化配置来平衡收益和流动性，比如搭配储蓄国债、同业存单指数基金、低波动的“固收+”产品，通过期限错配的方式在低利率的市场环境下实现资产稳健增值，而不必承担账户、资金隐患风险，高价向“黄牛”收购高息大额转让存单。