■周重耳
　　近期，多家银行纷纷发布理财产品提前终止的公告，至少有50款还没到期的理财产品一时间纷纷提前终止，这引起消费者的广泛关注。
　　据银率网不完全统计，今年以来，有50款非结构性人民币理财产品提前终止，其中招商银行、中信银行、广发银行 、建设银行等均有不同数量的理财产品提前终止。从提前终止的产品期限来看，短中长期均有，投资期限最短的产品为33天，最长达942天，其中29款产品的投资期限大于180天。产品提前终止的天数也是从提前1天到525天不等，平均提前116天；从收益水平看，提前终止的产品中，预期收益率最低的为5.2%，最高达7.3%。
　　普益财富研究员李林夏指出，当前提前终止的这些理财产品一部分是和股市投资有关的产品。例如，建行发布的提前终止公告中称，这款产品募集的资金所对接的信托单元主要投资A股股票、封闭式基金、ETF及LOF基金等流动性较好的证券。由于近期A股市场出现系统性风险，股价大幅下跌，导致该信托单元净值跌破预警线，在次级投资者追加保证金的情况下仍有较大的投资风险，为保护优先级投资者利益，该产品将于今年8月17日提前终止。
　　不过，招商银行、中信银行、广发银行在其理财产品提前终止公告中并未明确表示是受股市影响。银率网分析师殷燕敏分析认为，上述理财产品最终的投资标的均为固定收益类资产，提前终止均与股市无关，主要是受到央行连续降准降息，市场资金面不断宽松、基准利率不断下行的影响。由于融资企业很容易在市场上找到更为廉价的资金完成债务置换，部分融资企业提前还款导致银行不得不提前兑付理财产品收益。
　　那么，银行理财产品提前终止潮会否蔓延？殷燕敏认为，之前银行理财资金做配资业务的资金还没有完全撤离，如若股市继续下跌可能还会有产品提前终止。此外，央行不断降准降息，降低社会融资成本，由此引发的理财提前兑付也会继续出现；因此，银行理财产品的提前终止潮不会马上结束。
　　据了解，这些提前终止的理财产品，到期均实现了预期收益率。但在计算收益时，是以实际投资天数计算。由于投资天数的缩减，实际到账的收益金额会小于消费者原来的预期。除了这个损失，消费者还面临再投资的收益损失。因为目前银行理财产品的收益处于下行通道，之前投资的高收益长周期理财产品如果提前到期的话，很难再找到那么高收益的理财产品。
　　这是否侵犯了金融消费者的合法权益呢？据笔者了解，银行理财产品的投资说明书中一般都会规定，银行有权提前终止理财产品，收益按照投资者的实际投资天数计息。
　　面对理财产品提前终止，业内人士提醒投资者，要经常关注理财账户、银行的信息披露公告以及银行的短信通知等信息，及时了解自己投资产品的情况。如遇到提前终止，可及时选择其他高收益率理财产品。否则，理财本金和收益到账后只享受活期利息，消费者受到的收益损失会更大。
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