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■本报记者 聂国春
　　4月8日，天津银行发布公告称，该行上海分行票据买入返售业务发生一起风险事件。经核查，涉及风险金额为7.86亿元。目前，公安机关已立案侦查。该行正积极配合侦办工作，并加强与相关机构的沟通协调，以最大限度保证资金安全。
　　据悉，这已经是今年以来发生的第三起银行大型票据风险事件。1月22日，农业银行北京分行曝出39.15亿元票据案件。1月29日，另一股份制银行也曝出9.69亿票据大案。
　　频频曝出的银行票据案，让不少投资者开始担心互联网票据理财的资金安全问题。业内专家指出，互联网票据理财虽然风险收益适中，但并非零风险，消费者购买时要注意甄选理财平台。
票据理财成投资新宠
　　所谓票据理财，就是借款人以其持有的未到期银行承兑汇票，通过质押方式将票据收益权转让给投资者。借款人急需资金周转时，也可通过发行“票据贷”（以票据为还款来源保障的借款）产品，以较低的价格将银行承兑汇票的收益权转让给投资者，以解决自身流动性问题。到期时借款人归还借款，若未能及时归还款项，投资者可向银行兑付票据，兑付金额与之前购买票据贷等互联网票据理财产品之差即为投资收益。
　　由于顶着“银行承兑”的光环，票据理财受到了理财平台和金融消费者的欢迎。据不完全统计，目前已有90多家P2P网贷平台开展了票据理财相关业务。而风险收益适中，起投金额少也使得票据理财成为消费者的投资新宠。《中国消费者报》记者在一家互联网票据理财平台上看到，一款收益率7.20%、借款金额42万元的票据理财产品在几分钟内就被抢光。
　　记者梳理发现，目前购买票据理财产品主要有四个渠道：一类是专门做票据理财业务的平台，比如金银猫和票金所，这类平台的最大特点就是整个平台的融资项目基本以票据为主；二是电商推出的票据理财项目，比如苏宁的“财运通”、京东“小银票”等；第三类是银行系，比如民生银行旗下“民生电商”的“e票通”；第四类则是以陆金所为代表的传统P2P平台，也推出票据理财业务。
　　零壹研究院的数据显示，截至目前，票据理财累计规模已达到180亿~200亿元，其中京东票据领跑互联网票据市场。
三大风险不容忽视
　　据了解，票据理财的主角是汇票，其主要包括银行承兑汇票和商业承兑汇票两种。前者以银行信用为担保，见票银行就会兑付，理论上风险很小。后者信用稍低，但两种票据都可以背书转让。正因为如此，一些互联网票据理财平台以“高收益、零风险”的旗号揽客。
　　记者发现，目前互联网票据理财平台上的票据以银行承兑汇票为主，商业承兑汇票较少，但多个平台正在进军商业兑票，这也使得各平台之间的收益率差异变大。根据调查，目前票据理财收益率最低在4%左右，高的能达到7%~9%。
　　那么，票据理财是否存在风险呢？答案是肯定的。根据报道，2014年12月，深圳中汇在线2.5亿票据理财涉险，最多的一名投资人待收金额为874万元。今年3月，哈尔滨财源宝多个到期账户出现提现困难，到期未支付给投资人款项为3.5亿元。
　　对此，广东江门市金融消费权益保护联合会日前发布消费提示称，票据理财主要有三大风险。
　　第一，票据真伪风险，虚假、伪造票据是票据理财中最大的风险问题之一。第二，背书风险。票据理财“低风险”的依据是开出承兑汇票的银行对票据负有兑付责任，但前提是票据的流通环节没有问题。一般来说，票据经多次背书转让之后，可能因为背书不连续，比如名称与印鉴不符、背书骑缝盖章不规范或者不盖骑缝章等问题，而导致银行拒兑。第三，延迟兑付风险。尽管互联网上的票据理财业务都显示为“银行承兑”“保本付息”，但当借款企业出现资金困难或理财平台出现信用危机时，就有可能发生挤兑现象。如果承兑银行是一些中小银行或信用社，当出现资金紧张等情况，就有可能会延迟兑付。
　　“此外，一些中小银行还存在倒闭风险。”银率网金融研究中心主任殷燕敏说，所以不要以为标注了“银行承兑”就没有风险。不过，银行票据与互联网票据理财之间并无必然的对应关系，消费者也不要因此成为惊弓之鸟，“关键看消费者持有的票中，是否有与银行出事相对应的票。”
不要盲目追求高收益
　　据了解，目前上述银行票据案暂未牵涉到相关票据理财平台。那么，消费者该怎样来规避票据理财风险呢？
　　江门市金融消费权益保护联合会提醒消费者，在购买时首先要考虑到平台是否具备验证票据真伪和兑付的能力，应该选择具备专业验票团队、能降低资金风险的专业理财平台，而不要选择从未听说过的且难以查到相关执业资格的新平台。其次，购买时要了解清楚产品的性质，比如承兑银行、融资用途，并查阅相关企业的资质，千万不要盲目地追求高收益。再次，要注意购买日和起息日的间隔。一些平台为了达到宣传效果，往往将预期年化收益率抬高，但这样的预期高收益率并不等于实际收益率，比如有的平台的购买日和起息日之间相差了7天，在这7天当中投资的资金是无收益的或只享有活期利率，这在无形中使得投资者最后获得的实际收益比预期低。此外，票据理财产品往往带有一定期限，投资者一旦投入资金就需要等到期满才能赎回，否则就无法享受收益。