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■本报记者 聂国春
　　春节在即，在金鸡纳福的喜庆氛围中，世界经济仍犹如北方冬季的天空，罩着一层深霾。那么，2017年该如何通过理财，把握自己的“钱途”？
　　《中国消费者报》记者采访发现，多数专家认为债券的35年牛市已经结束，通货膨胀开始回归，银行保险和互联网金融理财将发生转变。
银行
净值产品成焦点
　　如果说2016年是银行理财市场监管年，那么2017年或许是理财业务转型年。
　　过去10年，中国的银行理财是以产品为中心、以“资金池-资产池”等形式运作，商业银行会按照约定的预期收益率刚性兑付。作为理财行业的潜规则，这种刚性兑付在与客户签订的合同文件中并不会写明。但是不管产品运作情况如何，在到期不能兑付的情况下，发行机构也会采取其他措施，来保证本金和利息的兑付，而这种“打碎牙往肚子里咽”的做法实际上会在银行内部造成风险积累。
　　2016年下半年，监管层多次发文加强银行理财产品监管。例如，发布《商业银行理财业务监督管理办法（意见征求稿）》，将银行理财表外业务纳入监管等。“其目的就是要打破刚性兑付，降低风险，这就使得净值型产品成为银行关注的焦点。”普益财富研究员魏骥遥说。
　　银监会数据显示，截至2016年6月底，净值型理财产品资金余额1.59万亿元，较2016年年初增长 0.22万亿元。截至目前，国内共有54家银行发行面向个人的净值型理财产品，发行数量达757款，同比增长57.99%。
　　魏骥遥指出，净值型产品收益虽然波动大，但全年收益率中位数基本都维持在4%-5%左右，显示出银行在资产配置方面的能力较高。随着更多中小银行开发出更多的净值型产品，投资人也将有更多选择。
保险
健康险或将爆发
　　2016年以来，为切实防范风险，保监会密集出台了多项监管规定，加大对重点公司、重点产品的监管力度。从2017年1月1日起，靠中短存续期产品“发家致富”的人身险公司将被严格限制，激进的万能险产品将“退烧”。在保险专家庹国柱看来，保监会将“保险姓保”作为2017年的重点工作，这也将给健康险带来大发展。
　　数据显示，商业健康险同样实现了高增速发展，去年1-11月，健康险业务原保险保费收入3841.8亿元，同比增长73.08%，占寿险业务原保险保费收入的18.21%，一年便提升了3.65个百分点。平安证券的研报显示，2006-2015年的10年间，我国健康险保费收入复合增长率高达118.4%。如果以新“国十条”所定位的保险密度发展目标来计算，我国健康险规模在2020年将达到1.5万亿元。
网贷
消费金融新蓝海
　　2016年，在互联网金融专项整治背景下，转型发展成为互联网金融平台的共识。除了向金融科技集团转变，更多P2P平台沉下身去，进入车贷、房贷、医美、教育培训等细分领域，扎根消费金融。
　　在2016年4月18日搜易贷破百亿元当天，小狐分期诞生，定位为发力电商、游戏、教育、旅游、医美等领域的互联网消费金融产品。而一直主打消费金融的分期乐，则开始自建电商消费场景。
　　同时，投资人面对频频曝光的问题平台，也开始选择对小额分散的消费金融平台进行投资。消费金融平台拍拍贷发布的数据显示，2016年其新增用户就有2300多万。
　　桔子理财总经理弓晨认为，与企业贷不同，消费金融需求相对长尾、多元，也要求有更高的服务能力。随着监管整顿进一步落地，小额分散的消费金融模式或许将在2017年呈现井喷态势。
黄金
存短期投资机会
　　黄金一直是国人的“心头之好”，从传统的富贵象征到如今的保值增值，无一不充斥着人们在投资黄金时那种避险至上的心态。
　　挖财研究院认为，黄金去年7月在1350美元一线向上突破未果，无法有效突破长期下降趋势线压制，因此震荡回落，情况不太乐观。长期表现而言，金价在1000-1050美元一带有强烈支撑，若跌至该区间可以买入；但在1050-1350区间，应以观察为主。
　　黄金钱包首席研究员肖磊则表示，2017年，在资本账户监管趋严、人民币汇率预期偏弱、国内投资渠道依然狭窄等的背景下，买入作为国际通兑资产的黄金，实际上相当于在持有外汇。以人民币计价的黄金价格，可能会有意想不到的表现。“去年以人民币计价的黄金价格上涨了18%，2017年涨幅接近20%并不是没有可能。”